Журнал о том, как безопасно сэкономить на налогах

Безналоговое рефинансирование и перераспределение средств холдинга

19 марта 2007   6166  

Пять способов перераспределения средств внутри холдинга без потерь на налогах
Почему наиболее популярным способом перераспределения денег остается заем
Чем опасно внутрихолдинговое трансфертное ценообразование

Потребность в перераспределении денежных средств внутри группы дружественных, но формально невзаимозависимых компаний (назовем их условно «холдингом») присутствует на каждой стадии хозяйственной деятельности этой группы. Причем по экономическому смыслу эти потребности можно разделить на две большие группы: оперативное пополнение оборотных средств родственных структур и долговременное инвестирование в новые проекты. Конечно, важнейшим требованием к организации перемещения средств является минимизация налоговых потерь, связанных с таким перемещением. Прежде всего это касается налога на прибыль, так как другие налоги (в частности, НДС, налог на имущество) обычно не являются первостепенной проблемой при перераспределении денежных средств.

 

Одним из главных принципов построения цепочки движения средств с точки зрения налоговой экономии является наличие в цепочке участников компании, имеющей льготный по сравнению с другими участниками налоговый режим (офшорная компания или компания на ЕНВД, «упрощенке», предприниматель). Соответственно рост налоговой нагрузки на одну из сторон должен сопровождаться налоговой льготой для другой стороны.

Если же мы хотим получить от перемещения еще и какую-то выгоду (а зачастую это возможно), расходы должны увеличиваться у фирмы, применяющей общую систему налогообложения. А прибыль должна формироваться в компании с льготной системой налогообложения. Исходя из этих позиций, рассмотрим наиболее часто используемые способы перемещения средств.

 

ПЕРЕЧИСЛЕНИЕ ДЕНЕГ ПО ЗАЙМУ

 

Несомненный плюс займов состоит в том, что это наиболее простой и разумно объяснимый при налоговой проверке способ передачи денег. Для целей пополнения оборотных средств он подходит почти идеально. Однако при его реализации необходимо учесть некоторые сложности.

Во-первых, на сумму займа необходимо начислять проценты. А это может привести к увеличению налоговой нагрузки. Конечно же, при начислении процентов по заемным средствам потери одного участника (налог на прибыль) компенсируются выгодой другого (уменьшение налоговой базы по прибыли). Однако это не всегда желательно. Например, если компании-заемщику не нужны дополнительные издержки (их и так хватает) или уплата процентов не ведет к снижению его налоговой базы (ЕНВД, «упрощенка» с базой «доходы»), холдинг понесет финансовые потери. Ведь заимодавец в любом случае заплатит с процентов по займу налог на прибыль.

 

ОФИЦИАЛЬНАЯ ПОЗИЦИЯ
СОТРУДНИК ОТДЕЛА НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ПРИБЫЛИ (ДОХОДА)
областной инспекции в Приволжском федеральном округе:
- Достаточно распространена следующая схема уклонения от уплаты налога на прибыль при заимствованиях внутри холдинга. Так, если заимодавец - предприниматель или организация, применяющая УСН, то они применяют кассовый метод учета доходов и расходов. Тогда как у заемщика - метод начисления. Следовательно, последний, получая заем, начисляет и учитывает в расходах проценты по нему независимо от фактической их выплаты, тогда как заимодавец в доходах отражает проценты только по факту получения. Отсюда как минимум при задержке выплаты средств - временная экономия, а как максимум - реальное снижение налога на прибыль на сумму невыплаченных процентов.

 

Казалось бы, в этом случае выходом может стать беспроцентный заем. Однако это очень рискованно. Беспроцентный заем (формально не запрещенный законодательством) - потенциальный источник претензий к обоим участникам сделки. Заимодавцу при проверке попытаются доначислить налог на прибыль на величину невыставленных процентов по займу (рассчитав их исходя из ставки ЦБ РФ). А заемщику, в свою очередь, неначисленные проценты по займу могут посчитать доходом (в пределах, скажем, 3/4 ставки ЦБ РФ по аналогии с физическими лицами). В худшем же случае налоговики могут посчитать доходом и сам беспроцентный заем, если найдут достаточные основания для признания сделки не имеющей деловой цели.

 

МНЕНИЕ ПРАКТИКА
Илья АНТОНЕНКО
, финансовый директор группы лизинговых компаний «Северная Венеция» (Санкт-Петербург):
- До выхода в свет информационного письма Президиума ВАС РФ от 22.12.05 № 98 вполне безопасным считалось предоставление беспроцентных займов. Однако в пункте 2 указанного письма сделан вывод о необходимости включения материальной выгоды от безвозмездного использования имущества в состав внереализационных доходов получателя имущества.
Несмотря на то что указанный подход пока не применяется Минфином и ФНС, а также сохраняет силу постановление Президиума ВАС РФ от 03.08.04 № 3009/04, которым подобный подход налоговиков был признан неправомерным, налоговый риск применения беспроцентных займов, на мой взгляд, сохраняется.

 

Впрочем, при перечислении денежных средств по займу можно не только потерять, но и выиграть. Ведь если ставка налога на прибыль заимодавца ниже ставки налога на прибыль заемщика, при начислении процентов образуется налоговая экономия. Например, заимодавцем выступает физическое лицо (НДФЛ 13%) или предприятие на УСН (единый налог 15% от дохода минус расходы), а заемщиком является компания с обычным налогообложением, прибыль которой облагается по ставке 24 процента. Однако если компания решит снизить налоговые обязательства, установив процент по займу явно выше разумной ставки, налоговики для целей налогообложения разрешат учесть проценты в сумме, рассчитанной на основе статьи 269 НК РФ (ставка ЦБ РФ, умноженная на 1,1 или отклонение не более 20% от других сопоставимых займов). А это не позволит налогоплательщику получить значительную экономию.

Таким образом, наиболее разумным представляется установление процентов по договору займа в рамках ставки ЦБ РФ, умноженной на 1,1. Причем в этих границах ставка может быть любой, даже минимальной. Главное - чтобы заимодавец имел доход от такого займа. Однако для подтверждения наличия у сделки деловой цели желательно, чтобы процентная ставка по выданному займу была выше стоимости привлеченных заимодавцем средств (например, банковских кредитов).

 

МНЕНИЕ ПРАКТИКА
Илья АНТОНЕНКО
, финансовый директор группы лизинговых компаний «Северная Венеция» (Санкт-Петербург):
- Если у заемщика планируется прибыль, а у заимодавца - убыток, ставка должна позволять заемщику снизить прибыль, а заимодавцу - не выйти из убытка. Чтобы избежать применения предельной ставки признания процентов для целей налогообложения прибыли (на сегодня это 11,55% годовых), можно разбить сумму на несколько займов, предоставляемых в течение ограниченного промежутка времени. В таком случае заемщик сможет учесть если не всю, то большую часть процентов в налоговом учете. Однако в любом случае размер процентов не должен вызывать сомнения в экономической оправданности сделки для заемщика.

 

Еще один момент, который необходимо учитывать при перераспределении средств с помощью займов - условие сопоставимости. Если компания-заимодавец ведет активную политику выдачи займов, условия их выдачи должны быть сопоставимыми. Ставки по договорам с аналогичными условиями не должны различаться более чем на 20 процентов. Конечно, нетрудно объяснить сильный разброс процентных ставок различными условиями их выдачи, однако эти различия необходимо заранее предусмотреть в договорах. Например, наличие залога, на порядок бо'льшую сумму займа, иные сроки погашения, финансовое положение заемщика и т. п.

Минфин считает, что статья 40 НК РФ не распространяется на проценты по займам (письмо от 07.11.06 № 03-02-07/ 1-310). Но в любом случае сильный разброс в ставках рано или поздно может привести к налоговому спору.

 

ОФИЦИАЛЬНАЯ ПОЗИЦИЯ
Дмитрий ГРИГОРЕНКО
, советник государственной гражданской службы РФ 2-го класса:
- Я считаю, что статью 40 НК РФ нужно применять и к доходам от операций по выдаче займов. Для целей налогообложения эти операции относятся к деятельности по оказанию услуг. Поэтому в этом вопросе ФНС не поддерживает позицию Минфина.

 

 

КОММЕНТАРИЙ ЭКСПЕРТА
Алексей ГРИШИН
, эксперт-аналитик ЗАО «Консалтинговая группа "Зеркало"»:
- Я считаю, что при взаимном кредитовании фирм внутри холдинга на данный момент не следует опасаться применения налоговиками статьи 40 НК РФ в отношении процентов по займам, выданным разным организациям. Кроме того, на данный момент налоговики пока еще не признают выгоду от получения беспроцентных займов в качестве внереализационного дохода. Однако такая опасность может возникнуть в будущем.

 

 

ВЗАИМНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРИ ПОМОЩИ ВЕКСЕЛЕЙ

 

Суть следующего способа состоит в том, что компании холдинга продают и покупают векселя, эмитированные одной из компаний холдинга (вексельным центром). Этот способ внутрихолдингового финансирования основан на двух свойствах ценных бумаг. Во-первых, это товар с нулевой ставкой НДС, а во-вторых, цена этого товара может быть отлична от номинала. Именно поэтому перечисление денег внутри холдинга «за векселя» - самый простой и дешевый способ перераспределения ресурсов. Кроме того, наценка при купле-продаже векселя - удобный способ передачи дохода одного структурного подразделения другому, так как не приводит к обязанности платить НДС.

Использование векселя для передачи средств и дохода имеет следующие преимущества:

  • -нет необходимости организовывать реальное движение денежных средств;
  • -все операции можно провести задним числом;
  • -в виде дисконта по векселю родственной компании может быть передана значительная сумма на безвозвратной основе;
  • -купля-продажа ценных бумаг избавляет от необходимости начисления процентов по займу;
  • -возможность более простой передачи долга (смены заимодавца) путем передачи векселя заемщика по индоссаменту от одного лица другому. Причем не просто долга целиком, а любой его части нескольким лицам в зависимости от номинала и срока погашения векселей.

Однако операции с векселями традиционно привлекают особое внимание контролирующих органов.

 

Кроме того, такой способ перераспределения средств имеет и свои недостатки:

  • -активное использование договоров купли-продажи ценных бумаг серьезно усложняет учет и требует постоянного контроля встречного движения ценных бумаг или денежных средств. Желательно, чтобы векселя передавались согласованно с движением денежных средств и это сопровождалось наличием пусть небольшой, но прибыли;
  • -с учетом последних изменений по НДС (c 2007 года при использовании в расчетах ценных бумаг покупатель обязан уплатить предъявленную и выделенную в счете-фактуре сумму налога денежными средствами - п. 4 ст. 168 НК РФ) расчеты векселями следует проводить очень аккуратно, особенно если они связаны с товарными потоками. Широкое использование векселей также опасно тем, что входной НДС по общехозяйственным расходам должен быть распределен и на вексельные операции. Следовательно, активное использование векселей без проведения облагаемых НДС операций опасно потерями налога для компаний с большим количеством НДС-содержащих общехозяйственных затрат;
  • -средства с помощью векселей невозможно перераспределять через фирмы на «упрощенке». Связано это с тем, что реализация векселей входит в состав выручки такой фирмы, а расходы по их приобретению в закрытом списке принимаемых к уменьшению налоговой базы отсутствуют.

 

 

ОФИЦИАЛЬНАЯ ПОЗИЦИЯ
СОТРУДНИК ОТДЕЛА НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ПРИБЫЛИ (ДОХОДА)
областной инспекции в Приволжском федеральном округе:
- В настоящее время позиция налоговых органов такова, что приобретение и реализация векселей рассматриваются у «упрощенцев» не как купля-продажа ценных бумаг, а как привлечение (выдача) заемных средств. Следовательно, если от операции возникает доход, то он и рассматривается как доход от долгового обязательства в соответствии с пунктом 6 статьи 250 НК РФ. Сама по себе выручка от реализации векселя в доход при расчете единого налога не включается (подп. 10 п. 1 ст. 251 НК РФ). Такой же позиции придерживается и Минфин (письма от 10.10.06 № 03-11-04/2/202, от 24.10.05 № 03-11-04/2/111).

 

 

ТРАНСФЕРТНОЕ ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ

 

Перераспределение дохода через установление специальных внутренних цен при движении товара по цепочке достаточно часто используется на практике как способ финансирования компаний холдинга. Однако он наиболее рискован, поскольку именно трансфертное ценообразование привлекает особое внимание налоговиков*.

Итак, недостатки этого способа следующие:

  • -товарная наценка - достаточно дорогой способ финансирования, так как сопровождается возникновением обязательств по уплате не только налога на прибыль, но и НДС. В этом смысле трансфертное ценообразование значительно менее удобно по сравнению с куплей-продажей векселей или заемными отношениями. Однако трансфертный способ удобен тем, что деньги, полученные по такой схеме, получаются, по сути, безвозвратно - у получателя денежных средств не возникает никакой дебиторской задолженности;
  • -трансфертное ценообразование очень часто применяют недобросовестные налогоплательщики для минимизации налогообложения (например, в схемах с фирмами-«однодневками» и офшорами). Поэтому традиционно вызывают пристальный интерес контролирующих органов. Тем самым все компании, участвующие в товарной цепочке, подвергают себя серьезному налоговому риску;
  • -если будет выявлена взаимозависимость, у налоговиков будет право пересчитать налоги исходя из рыночных цен (ст. 40 НК РФ);
  • -предъявление налоговиками претензий к одному из звеньев цепочки почти неминуемо вызовет проверку всех компаний, через которые пусть и транзитом, но проходил товар.

 

 

*О планах Минфина по изменению налогового законодательства в части пресечения способов оптимизации налогов, в том числе трансфертного ценообразования - в статье «Планы Минфина по изменению НК: что грозит компаниям» на стр. 18 этого номера «ПНП».

 

 

МНЕНИЕ ПРАКТИКА
Илья АНТОНЕНКО
, финансовый директор группы лизинговых компаний «Северная Венеция» (Санкт-Петербург):
- Трансфертное ценообразование внутри холдинга стало опасным после дела «ЮКОСа». Основной опасностью становится возможность налоговиков рассчитать налоги участникам цепочки на основе рыночных цен в соответствии со статьей 40 НК РФ.

 

Основным же плюсом финансирования холдинга методом трансфертного ценообразования является то, что попутно имеются возможности для получения налоговой экономии. Так, выгоднее сформировать наценку (как правило, это происходит на конечной стадии реализации) на фирме с льготным налогообложением. Например, завод (обычная система налогообложения) производит товар, а продают его конечному потребителю в розницу через магазин на ЕНВД. Очевидно, что на заводе необходимо создать минимальную наценку, а на рознице - максимальную.

Однако здесь та же опасность - налоговики могут проверить сопоставимость цен реализации различным покупателям у производителя (ст. 40 НК РФ) и оценить взаимозависимость продавца и покупателя. При выявлении взаимозависимости и значительной разницы в ценах есть опасность доначисления налогов и применения штрафных санкций.

 

МНЕНИЕ ПРАКТИКА
Михаил ВОЛИН
, начальник планово-экономического отдела ОАО «Оргсинтез», г. Нижний Новгород:
- Несколько лет назад я работал в холдинге, который применял трансфертное ценообразование. Материнская компания учреждала дочерние и выводила из них прибыль как с помощью сдачи основных фондов им в аренду, так и через приобретение их продукции практически по себестоимости. Затем материнская компания продавала ее потребителям.
Однако практика показала, что такое взаимодействие неэффективно как с точки зрения налоговой экономии, так и с точки зрения менеджмента. В итоге материнская компания присоединила к себе практически все свои «дочки».

 

 

АККУМУЛИРОВАНИЕ ДОХОДНОСТИ НА ХРАНИТЕЛЕ АКТИВОВ

 

В последнее время весьма популярным способом аккумулирования и перераспределения доходов холдинга стало создание специальной компании - хранителя активов*. Эта фирма может оказывать прочим членам холдинга достаточно широкий спектр возмездных услуг (прежде всего по предоставлению имущества в аренду), тем самым становясь центром, где сосредотачивается часть прибыли всего холдинга. Однако условием эффективности данного метода (в смысле экономии на налогах) должно быть более щадящее налогообложение хранителя активов, чем компаний, передающих ему доход.

 

*Подробней об использовании такой компании для налогового планирования вы можете прочитать в статье «Хранитель активов: безопасность и налоговое планирование» в «ПНП» № 2, 2007, стр. 28.

 

 

МНЕНИЕ ПРАКТИКА
Илья АНТОНЕНКО
, финансовый директор группы лизинговых компаний «Северная Венеция» (Санкт-Петербург):
- Наделение определенной компании холдинга функциями хранителя активов с дальнейшей передачей имущества в аренду реально эксплуатирующим имущество компаниям применяется не только в целях перераспределения денежных средств внутри холдинга. Основным предназначением этой схемы является обеспечение безопасности имущества от претензий третьих лиц. Хранитель активов, как правило, никакой деятельности кроме сдачи имущества в аренду аффилированным компаниям не ведет. Поэтому отсутствует риск утраты права собственности на активы вследствие претензий третьих лиц.

 

Конкретным примером реализации этого способа перераспределения денежных средств может служить завод, производственные площади которого (здания и оборудование) принадлежат хранителю активов. А компании холдинга, ведущие производственную деятельность, арендуют у хранителя имущество, передавая тем самым ему (частично или полностью) свою прибыль. Хранитель активов в свою очередь перераспределяет (например, с помощью займов) полученные деньги среди других нуждающихся в этом подразделений холдинга. При этом желательно, чтобы хранитель активов применял упрощенную систему налогообложения.

Данный способ хорош тем, что размер арендной платы является во многом величиной субъективной, зависящей от множества факторов. Кроме того, не может быть никаких претензий по экономическому смыслу сделок, так как объекты аренды реально используются в хозяйственной деятельности как хранителя активов, так и арендаторов. При этом расходы по содержанию имущества разумно возложить на арендатора, чтобы не потерять НДС с затрат по содержанию активов.

Правда, данный способ имеет свои ограничения - с его помощью невозможно передать значительную сумму дохода из-за ограничений по сумме выручки, предъявляемых к компаниям, применяющим упрощенную систему налогообложения. В таком случае придется создавать несколько хранителей. Кроме того, если хранитель активов сдает площади не только «своему» предприятию, но и на сторону, необходимо учитывать сопоставимость цен на аренду, так как серьезное их расхождение вызовет вопросы проверяющих.

Впрочем, отклонение размера арендной платы можно объяснить множеством причин: форма оплаты, качество ремонта помещений, комплектация оборудования, количество арендованных площадей и т. п. Тем не менее откровенно пренебрегать этим фактором все же не стоит и лучше держать отклонения ставок аренды в разумных пределах.

Как минус этого способа перераспределения средств стоит отметить, что величина арендной платы должна быть стабильной. Она не может по одному договору меняться каждый месяц, соответственно необходим тщательный предварительный расчет суммы арендной платы, приходящейся на каждое структурное подразделение холдинга.

 

ВЗНОС В УСТАВНЫЙ КАПИТАЛ И ДИВИДЕНДЫ

 

Для целей долговременного инвестирования, например, в новый проект в составе холдинга с возможностью последующего вывода дохода на материнскую компанию может оказаться полезным использование инвестиционного способа. Материнская компания передает необходимые для инвестиционного проекта денежные средства с помощью вклада в уставный капитал фирмы, осуществляющей проект. Перераспределение средств, которые в будущем получит в виде прибыли эта фирма, будет происходить через выплату дивидендов.

Плюсами этого способа финансирования и рефинансирования являются:

  • -относительно низкая ставка обложения дивидендов (9% против 13% налога на доходы физлиц или 24% налога на прибыль организаций);
  • -отсутствие необходимости платить проценты по инвестированным средствам;
  • -отсутствие ограничений по сумме передаваемого материнской компании дохода (нет ограничений по выручке, как при использовании УСН);
  • -нет нужды скрывать взаимозависимость участников, наоборот, аффилированность является основанием для выплаты дохода.

 

Однако неприятной (с точки зрения налогового планирования) особенностью дивидендов является их выплата из прибыли предприятия после уплаты налога на прибыль. Поэтому данный способ больше подходит для ситуации, когда сторона, выплачивающая дивиденды, имеет более льготный налоговый режим по прибыли, чем получающая их (например, выплачивает дивиденды плательщик УСН или ЕНВД).

 

ОФИЦИАЛЬНАЯ ПОЗИЦИЯ
СОТРУДНИК ОТДЕЛА НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ПРИБЫЛИ (ДОХОДА)
областной инспекции в Приволжском федеральном округе:
- В случае применения организацией-учредителем УСН (с базой «доходы») ей действительно выгоднее получать прибыль через дивиденды. Только в таком случае нужно позаботиться, чтобы дивиденды не облагались в обычном порядке (по ставке налога на прибыль для дивидендов - 9%), а поступали в организацию в «чистом» виде. Тогда они будут облагаться единым налогом по ставке 6 процентов (а в итоге, возможно, и еще меньше, так как этой категории налогоплательщиков исчисленный налог разрешено уменьшать еще и на уплаченные взносы на обязательное пенсионное страхование - п. 3 ст. 346.21 НК РФ). Чтобы дивиденды не облагались налогом на прибыль у источника выплаты (налогового агента), ему (источнику) нужно представить документы (копии), подтверждающие, что организация находится на упрощенной системе и, следовательно, не является плательщиком налога на прибыль.

 

 

МНЕНИЕ ПРАКТИКА
Андрей РАЗУМОВ
, начальник финансового отдела ООО «Кэпитал Менеджмент» (Нижний Новгород):
- Взнос в уставный капитал по инвестиционному проекту действительно самый логичный с экономической точки зрения способ. Инвестиционный проект, как правило, предполагает долгосрочность вложений и продолжительную во времени окупаемость. Это надо учитывать при принятии решения о варианте финансирования и соответствующем способе возврата вложенных средств. Кроме того, при банковском кредитовании инвестируемого предприятия собственный капитал выглядит «выгоднее» полученных по займу средств.
Вариант с дивидендами особенно хорош, когда инвестируемая компания находится на УСН. Тогда всю чистую прибыль можно выплатить через дивиденды с уплатой налога на дивиденды по ставке 9%. Особенно интересно это при инвестировании в ООО физическим лицом (например, если реальные собственники бизнеса (холдинга) - физические лица).

 

Кроме того, этот способ достаточно трудоемок при документальном оформлении. Также надо учитывать ограничение по периодичности выплаты дивидендов.

Исходя из вышесказанного, выбор той или иной системы передачи или перераспределения дохода внутри группы предприятий во многом зависит от налогового режима передающей и принимающей доход стороны. Если льготный режим - у принимающей доход стороны, наиболее эффективными будут способы передачи средств через создание различного рода издержек у заемщика (проценты по займу, аренда, услуги).

В противоположной ситуации подходит рефинансирование через дивиденды.

 

ОФИЦИАЛЬНАЯ ПОЗИЦИЯ
СОТРУДНИК ОТДЕЛА НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ПРИБЫЛИ (ДОХОДА)
областной инспекции в Приволжском федеральном округе:
- Для ситуации, в которой необходимо именно перераспределить средства (например, для реализации какого-либо проекта) между двумя взаимозависимыми организациями, одна из которых владеет более чем половиной акций (доли в уставном, складочном капитале) другой организации, существует еще один вполне законный и достаточно простой способ. Средства (деньги, имущество), полученные безвозмездно одной такой организацией от другой, не будут учитываться при исчислении налога на прибыль (подп. 11 п. 1 ст. 251 НК РФ). Очевидное преимущество - у получающей стороны в такой ситуации не возникает встречных обязательств (как, например, при договоре займа), а для передающей стороны негативных налоговых последствий также нет (нет «неполученных» доходов, как при беспроцентном займе). Вместе с тем спустя определенное время можно оформить обратную передачу средств без негативных налоговых последствий.

 

Но в любом случае необходимо уделять серьезное внимание оформлению этих операций, учитывать факторы, влияющие на взаимозависимость компаний. А также следить, чтобы условия заключаемых договоров соответствовали общепринятой хозяйственной практике или аналогичным договорам, используемым в хозяйственной деятельности холдинга.

Зарегистрируйтесь и продолжите читать статью! Это БЕСПЛАТНО и займет всего одну минуту.

У меня есть пароль
напомнить
Пожалуйста, проверьте почту
Ввести
Я тут впервые
Регистрация займет
не больше минуты!
Введите логин
Неверный логин или пароль
Неверный логин или пароль
Введите пароль

 

Слово редактора

Евгений Тимин
главный редактор
glred@nalogplan.ru
Маркетологи очень хотят, чтобы я в этой редакционной колонке на пальцах доказал вам, что необходимо продлить подписку на 2017 год. Иначе… иначе… конец света! А я вот, напротив, думаю, что переподписываться на журнал не стоит.

Подумаешь! Не продлили вы подписку. Стали узнавать о налоговых угрозах с опозданием. Из-за этого совершили ошибку. Она обернулась многомиллионными доначислениями. Против директора и главбуха возбудили уголовное дело. Им дали условный срок. Ничего страшного!

Читать далее >>

Подписка

Сервисы