Журнал о том, как безопасно сэкономить на налогах

Как реинвестировать капитал из офшора с минимальными затратами

16 ноября 2006   4433  

Как разработать оптимальное финансирование через офшорные зоны
Обзор популярных юрисдикций для регистрации финансовых компаний
Принцип вытянутой руки: международная и российская практика

Когда при ведении бизнеса в международном масштабе существуют не одна, а несколько компаний, у них должна быть возможность быстро и мобильно переводить друг другу средства без налоговых последствий. При этом многие российские налогоплательщики используют зарубежную компанию в качестве элемента для финансирования всей группы. Это позволяет российским фирмам реинвестировать часть капитала, добиваясь нужного перераспределения активов с одновременным уменьшением налогового бремени.

 

Как выглядит такое рефинансирование? Зарубежный партнер предоставляет российской компании денежный заем (кредит). Полученный от использования этих денежных ресурсов доход частично идет на возврат займа и выплату процентов по нему.

Такой способ финансирования гораздо предпочтительнее прямых вкладов в уставный капитал, главный недостаток которых в том, что они подходят только для взаимозависимых компаний и не являются гибкими. Кроме того, выплачиваемые зарубежной компании проценты считаются расходами для целей налогообложения прибыли у российского заемщика.

Однако проценты подлежат налогообложению у источника выплаты. Но эта ставка может быть уменьшена до нуля при наличии международного соглашения об избежании двойного налогообложения со страной регистрации компании-заимодавца.

Механизм оптимального финансирования

Получать заемные средства выгодно у резидентов стран, имеющих с Россией договор об устранении двойного налогообложения. Однако такой способ финансирования не позволяет существенно снизить совокупные налоговые издержки. В перечне стран, с которыми эти соглашения заключены, отсутствуют так называемые офшорные зоны, предоставляющие полное освобождение от налогообложения прибыли для своих резидентов.

Максимальный налоговый эффект можно получить, если переместить налоговую базу по процентному доходу в офшорную компанию (контрагента иностранной компании) также по договору займа. Получаемые из России проценты передаются транзитной фирмой на офшор, за исключением небольшой маржи. Например, с разницей в ставках 1-3 процента годовых. Такая схема финансирования позволяет сократить фактические налоговые потери до долей процента.

Налога на прибыль у источника выплаты в РФ нет, так как существует соглашение об избежании двойного налогообложения с юрисдикцией транзитного заимодавца. У транзитной компании налогом на доход облагается разница между полученными и выплаченными процентами. При перечислении процентного дохода в офшорную компанию у транзитной не возникает налога - как у источника выплаты на основании соглашения об исключении двойного налогообложения с офшорной зоной. Налога на процентные доходы в офшорной зоне нет.

На цифрах

Иностранная компания выдала заем российской фирме в сумме 1 000 000 долл. США под 15 процентов годовых сроком на один год. За период действия договора российская компания уменьшила налоговую базу по налогу на прибыль на сумму выплаченных иностранной компании процентов в размере 150 000 долл. США. Экономия по налогу на прибыль согласно российскому налоговому законодательству составит 36 000 долл. США (150 000 долл. США. r 24%). Однако в случае поступления процентного дохода (150 000 долл. США), например, кипрской компании сумма экономии снижается до 21 000 долл. США (ставка налога на доход на Кипре - 10%). Чтобы снизить налоговые издержки, кипрская компания берет заем у компании, зарегистрированной на Британских Виргинских островах, например, под 13% годовых. В результате налог на доход уплачивается с 2% (15% - 13%), а не с 15%. В этом случае налоговая экономия достигнет 34 000 долл. США.

Особые условия юрисдикций для финансирования

Одна из самых сложных задач - выбор юрисдикции для регистрации финансовой компании - потенциального контрагента российского заемщика. С точки зрения оптимизации налогообложения идеальной юрисдикцией для регистрации финансовой компании будет та, у которой:
- есть широкая сеть соглашений об избежании двойного налогообложения, в том числе и с офшорными зонами;
- низкая или нулевая ставка налога, удерживаемого у источника выплаты процентов;
- отсутствует запрет на аккумулирование прибыли за границей.

Рассмотрим особенности некоторых наиболее распространенных так называемых престижных юрисдикций для регистрации транзитных финансовых компаний.

Люксембург. Для рационального ведения бизнеса необходимо зарегистрировать компанию финансового участия - SOPARFI. К SOPARFI применяются льготы по соглашениям об избежании двойного налогообложения, заключенным Люксембургом. Договор об избежании двойного налогообложения предусматривает снижение ставки налога, если компания-выгодоприобретатель владеет долей не менее 25 процентов в компании типа SOPARFI.

Однако расходы на регистрацию и содержание финансовой компании достаточно велики. Так, например, средняя стоимость регистрации компании - 8000 евро. Затраты на оплату годового обслуживания составляют порядка 12 000 евро в год. Сюда входят предоставление адреса регистрации, почтового адреса, номинального директора и акционеров, ведение корпоративного досье и бухгалтерского учета. К расходам следует добавить и уставный капитал (стандартный размер 31 000 евро), который должен быть полностью оплачен в момент регистрации компании.

Швейцария. Обладает самой высокой степенью конфиденциальности. Коммерческий регистр, запись в котором служит подтверждением регистрации компании, не содержит информации об акционерах юридического лица. При регистрации компании уплачивается налог с капитала по ставке 3 процента, а также гербовый сбор в размере 1 процента от капитала при превышении им 250 000 швейцарских франков.

Комментарий эксперта
Мария Кукла, юрист отдела международного налогового планирования юридической фирмы «Клифф»:

- В Швейцарии действует трехуровневая система налогообложения: федеральная, кантональная и муниципальная. Поэтому налогообложение швейцарских компаний может различаться в зависимости от кантона регистрации.

Более низкие ставки налогов предусмотрены как раз в отношении компаний, осуществляющих заемное финансирование. Швейцария имеет группу соглашений об избежании двойного налогообложения, которые позволяют в определенных случаях устранить налог на выплачиваемый компанией процентный доход. Однако пониженные ставки налогов могут использоваться при соблюдении следующего условия: из страны не должно вывозиться более 50 процентов доходов в форме затрат, роялти и процентов. Это так называемое ограничение по минимальной сумме маржи, которая должна оставаться в компании.

При работе с данной юрисдикцией надо быть готовым к существенным издержкам, установленным в том числе в связи с высоким международным авторитетом государства. Минимальный уставный капитал равен 100 000 швейцарских франков. Стоимость регистрации находится в пределах 10 000 долл. США, совокупные годовые расходы на содержание компании ориентировочно равны этой же сумме.

Великобритания. За последнее время наиболее распространены договоры займа с английскими компаниями. Основным преимуществом Великобритании является весьма существенное количество налоговых соглашений, в том числе и с наиболее популярными офшорными зонами. Для приобретения освобождения от налогов «у источника» финансовая компания должна подтвердить, что средства получены из-за рубежа, договор на их предоставление также заключен за пределами страны, доход от предоставления займов получен от иностранной компании.

При выборе организационно-правовой формы в виде LTD расходы на регистрацию составят 2300 долл. США, ежегодное содержание такой компании при условии сдачи нулевой отчетности - 2500 долл. США. Размер возникающих налоговых обязательств определяется в зависимости от суммы дохода компании.

Например, c 1 апреля 2006 года установлены следующие ставки корпоративного налога (аналог налога на прибыль организаций в РФ). Если годовая прибыль составляет до 300 тыс. фунтов, ставка налога-19 процентов. Если прибыль от 300 тыс. до 1,5 млн фунтов - ставка 30 процентов, но применяется налоговый вычет, рассчитываемый по формуле: (1,5 млн фунтов - сумма полученной прибыли)r(11/400). Ставка составляет 30 процентов и когда прибыль свыше 1,5 млн фунтов.

Ирландия. Данная юрисдикция предусматривает достаточно льготные условия для функционирования финансовых компаний. В стране создан Центр международных финансовых услуг. Организации этого центра освобождены от налогов у источника выплаты на суммы процентов, перечисляемых иностранному кредитору ирландской компании. Для приобретения статуса финансовой компании организация обязана получить сертификат министерства финансов Ирландии. Процедура его получения включает в себя представление бизнес-плана, данных о финансовом состоянии инициаторов проекта, результаты маркетинговых исследований, информацию о руководстве и персонале, финансировании и структуре финансовых ресурсов. При прохождении этой процедуры для финансовой компании действует льготный режим налогообложения - ставка налога на доход устанавливается в размере 10 процентов.

Кипр. Применительно к выбору финансовой транзитной компании самым предпочтительным вариантом следует признать сотрудничество именно с кипрскими компаниями. Разветвленная сеть налоговых соглашений, отсутствие налогов у источника выплат создали хорошую базу для использования этой юрисдикции для целей международного налогового планирования. Однако следует соблюдать условие о резидентности кипрской компании - местонахождение ее исполнительного органа управления должно находиться только на Кипре. Все доходы кипрской компании облагаются налогом на доход по ставке 10 процентов. Расходы на учреждение и сопровождение компании самые выгодные: стоимость регистрации компании - 2300 долл. США, ежегодное содержание при условии сдачи нулевой отчетности - от 1500 долл. США.

Комментарий эксперта
Мария Кукла, юрист отдела международного налогового планирования юридической фирмы «Клифф»:

- На Кипре процентный доход также подлежит налогообложению Special Defense Contribution (специальному взносу на оборону). Ставка этого налога составляет 10 процентов. При этом половина процентного дохода освобождается от налога на доход.

Нидерланды. Ставка корпоративного налога (аналог налога на прибыль в РФ) очень высока - 34,5 процента. Однако государство имеет разветвленную сеть соглашений об избежании двойного налогообложения, которые предусматривают нулевую ставку налога у источника выплаты на исходящие проценты. Это позволяет «транслировать» полученные проценты дальше, в частности, в любую офшорную зону. Например, договор об избежании двойного налогообложения между Нидерландами и Малайзией не предусматривает налогообложения дивидендов, процентов и роялти, перечисляемых нидерландской дочерней компании малайзийской холдинговой компании.

Расходы на регистрацию компании могут колебаться в диапазоне от 6000 до 8000 евро. Совокупные затраты на содержание нидерландской компании могут достигать до 25 000 евро в год.

По нашему мнению, с точки зрения минимизации возникающих издержек самой привлекательной юрисдикцией является Кипр. Однако если во главу угла ставятся, к примеру, высокие гарантии конфиденциальности, то очевидно, что выбор падет на Швейцарию.

Комментарий эксперта
Артем Гладченко, налоговый консультант:

- На практике в качестве заимодавца выбирают компанию из юрисдикций с наименьшим корпоративным налогом. Самая минимальная ставка налога на прибыль из стран ЕС на сегодняшний день только на Кипре. Вместо Кипра в качестве «имиджевой» юрисдикции можно поставить и другую, но в этом случае ставка корпоративного налога будет выше. При этом только у кипрских компаний нет налога у источника выплаты при перечислении процентов в любую страну мира!

Если в схеме используют не кипрскую компанию, то все равно вывод процентов стараются перевести на Кипр, а затем уже и на офшорную компанию. Например, цепочка может иметь следующий вид: Сейшельские острова - Кипр - Нидерланды - Россия.

Офшорная зона

В качестве офшорного государства - места регистрации финансовой компании, которая будет являться источником финансовых средств, - могут выступать несколько преимущественно островных государств.

Комментарий эксперта
Мария Кукла, юрист отдела международного налогового планирования юридической фирмы «Клифф»:

- Наличие соглашений об избежании двойного налогообложения с государствами, законодательство которых предусматривает возможность регистрации офшорных компаний, еще не означает, что к таким компаниям будут применяться положения этих соглашений. Действие соглашения распространяется только на лица, являющиеся резидентами хотя бы одного из соглашающихся государств-участников. А офшорные компании практически никогда не признаются резидентами тех государств, в которых они зарегистрированы.

Для понимания структуры и размеров издержек по содержанию компании рассмотрим юрисдикцию, сотрудничество с которой носит по-настоящему масштабный характер, - Британские Виргинские острова. Популярность этой офшорной зоны обеспечена за счет:
- простоты ее учреждения - достаточно одного акционера, требований к кандидатуре нет;
- освобождения международной деятельности от уплаты налога на доходы;
- отсутствие налога у «источника».

Средняя стоимость услуг по регистрации компании составляет 2200 долл. США, а ежегодные платежи по содержанию компании находятся в диапазоне от 950 до 1500 долл. США.

Ограничения и риски

В ряде случаев для получения максимального налогового эффекта компании из офшорных зон выступают в качестве учредителей (участников) финансовых компаний из более престижных юрисдикций (например, Британские Виргинские острова и Кипр, Великобритания; Малайзия, Антильские острова и Нидерланды). Многие российские компании привлекают финансирование своих зарубежных аффилированных структур.

При использовании внешнего финансирования следует иметь в виду, что как российское законодательство, так и международные договоры содержат положения, направленные на ужесточение в сфере администрирования сделок между взаимозависимыми лицами. При этом большинство стран в своем законодательстве используют рекомендации Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).

В основе рекомендаций ОЭСР лежит принцип вытянутой руки (the arm's length principle). Суть его в том, что взаимозависимые лица «идут рука об руку», в то время как участники рынка являются независимыми партнерами по отношению друг к другу, то есть находятся на расстоянии вытянутой руки. Этот принцип устанавливается применительно к деятельности аффилированных между собой лиц с точки зрения владения или управления. Согласно принципу вытянутой руки, такие компании не должны злоупотреблять возможностью перераспределять налоговую нагрузку, манипулируя размером процентов. Данный принцип реализуется следующим образом: для целей налогообложения величина выплат пересчитывается обратно к рыночным значениям, как если бы компании были независимы.

Именно для таких случаев и в Налоговом кодексе установлены специальные правила расчета предельной суммы процентов по займу, которую можно отнести на уменьшение налоговой базы по налогу на прибыль.

Официальная позиция
Сергей Разгулин, начальник отдела координации и контроля деятельности ФНС департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина России:

- Целью «получения займа» может являться уменьшение облагаемой прибыли, безналоговое перечисление дивидендов под видом возврата займа и выплаты процентов. В Налоговом кодексе есть нормы, препятствующие злоупотреблению правами со стороны участников налоговых отношений, призванные ограничить степень такого влияния. Их содержание заключается в создании специальных правил исчисления и уплаты налогов. Порядок обложения налогом на прибыль выплачиваемых процентов в статье 269 НК РФ является одним из примеров законодательного противодействия злоупотреблениям в налоговой сфере. С 2006 года этот порядок действует в новой редакции. По всей видимости, можно предполагать внесение дополнительных изменений, затрудняющих (удорожающих) возможности оптимизации. Причем подобная тенденция характерна для налогового законодательства большинства государств.

В РФ ставка процента по долговому обязательству не должна существенно отклоняться от среднего уровня процентов, выплачиваемых по другим долговым обязательствам, выданным в том же отчетном периоде на сопоставимых условиях (п. 1 ст. 269 НК РФ). При этом существенным считается отклонение более чем на 20 процентов. При отсутствии у российского заемщика иных договоров займа (кредитов) в валюте предельная сумма процентов, на которую можно будет уменьшить налоговую базу по прибыли, определяется исходя из ставки в 15 процентов годовых.

Комментарий эксперта
Артем Гладченко, налоговый консультант:

- Величина процентов по договору займа с иностранной компанией должна быть среднерыночной. Предоставление займа, например, по ставке 30 процентов при величине ставки LIBOR в 15 процентов абсолютно неприемлемо.

Кроме того, если иностранный кредитор владеет прямо или косвенно 20 или более процентами уставного капитала российской компании, то такая задолженность считается контролируемой. Если размер контролируемой (непогашенной) задолженности перед иностранным партнером более чем в три раза превышает собственный капитал российской компании, для определения предельного уровня процентов применяют особые правила (п. 2 ст. 269 НК РФ). При этом под собственным капиталом понимается разница между суммой актива компании и ее обязательствами, из которых исключается задолженность компании по налогам и сборам.

Сначала определяют коэффициент капитализации. Его можно рассчитать по следующей формуле:
К = (КЗ : (СК r Д)) : 3,
где К - коэффициент капитализации;
КЗ - непогашенная контролируемая задолженность;
СК - величина собственного капитала российского заемщика на конец отчетного (налогового) периода;
Д - доля участия иностранного заимодавца в уставном капитале российской компании.

Предельная величина процентов, которую можно учесть при налогообложении прибыли, будет равна частному от деления суммы процентов, начисленных по контролируемой задолженности, на коэффициент капитализации. Положительная разница между начисленными и предельными процентами приравнивается к дивидендам, уплаченным иностранной компании (п. 4 ст. 269 НК РФ).

Таким образом, чтобы офшорные компании могли служить эффективным инструментом финансирования в рамках группы, лучше по возможности избегать взаимозависимости участников финансовой цепочки*. Это поможет частично сгладить ограничения, налагаемые как российским налоговым законодательством, так и международными договорами.

Наглядно см. схему

 

Одна из самых сложных задач - выбор юрисдикции для регистрации финансовой компании - контрагента российского заемщика

 

 

Если прибыль от 300 тыс. до 1,5 млн фунтов - ставка 30 процентов, но при этом к части прибыли применяется пониженная ставка 19 процентов. Ставка составляет 30 процентов и когда прибыль свыше 1,5 млн фунтов.

 

 

Швейцария как налоговая юрисдикция обладает самой высокой степенью конфиденциальности

 

 

Согласно принципу вытянутой руки, компании не должны злоупотреблять возможностью перераспределять налоговую нагрузку

 

* Подробнее о том, как не стать взаимозависимыми лицами в РФ, в статье «Как избежать взаимозависимости в отношениях с контрагентами» на стр. 14 этого номера «ПНП».

Зарегистрируйтесь и продолжите читать статью! Это БЕСПЛАТНО и займет всего одну минуту.

У меня есть пароль
напомнить
Пожалуйста, проверьте почту
Ввести
Я тут впервые
Регистрация займет
не больше минуты!
Введите логин
Неверный логин или пароль
Неверный логин или пароль
Введите пароль

 

Слово редактора

Евгений Тимин
главный редактор
glred@nalogplan.ru
Маркетологи очень хотят, чтобы я в этой редакционной колонке на пальцах доказал вам, что необходимо продлить подписку на 2017 год. Иначе… иначе… конец света! А я вот, напротив, думаю, что переподписываться на журнал не стоит.

Подумаешь! Не продлили вы подписку. Стали узнавать о налоговых угрозах с опозданием. Из-за этого совершили ошибку. Она обернулась многомиллионными доначислениями. Против директора и главбуха возбудили уголовное дело. Им дали условный срок. Ничего страшного!

Читать далее >>

Подписка

Сервисы