Журнал о том, как безопасно сэкономить на налогах

Справка, которая обоснует наличие убытка по операциям хеджирования

30 октября 2012   1077  

Финансовым инструментом срочной сделки признается соглашение, определяющее права и обязанности сторон в зависимости от изменения рыночной цены на базисный актив в будущем. В реальном секторе такие инструменты (например, опционы) используются для снижения финансовых рисков.

Как документ позволит сэкономить. Финансовым инструментом срочной сделки (далее — ФИСС) признается соглашение, определяющее права и обязанности сторон в зависимости от изменения рыночной цены на базисный актив в будущем (п. 1 ст. 301 НК РФ, ст. 2 Федерального закона от 22.04.96 №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»). В реальном секторе такие инструменты (например, опционы) используются для снижения финансовых рисков.

Под опционом понимается сделка, в которой покупатель приобретает у продавца право купить или продать определенное количество базисного актива по заранее установленной цене в будущем (п. 3–5 приказа ФСФР России от 04.03.10 №10–13/пз-н). За получение такого права покупатель опциона уплачивает продавцу премию, которая не подлежит возврату. Базисным активом могут быть, к примеру, товары, работы, услуги, ценные бумаги, имущественные права. Главной особенностью опциона является то, что его покупатель имеет право купить или продать базисный актив. А главным налоговым преимуществом-то, что операции с опционами освобождены от НДС (подп. 12 п. 2 ст. 149 НК РФ).

на цифрах

Для производственной компании основным видом сырья является листовой металл. Сейчас этот металл стоит 1 ед., однако экономисты компании рассчитали, что при цене в 3 ед. производство продукции будет невыгодным и его придется остановить. И есть реальные опасения, что за год цена вырастет до критических значений. В этих условиях компания может приобрести у поставщика опцион на поставку металла в следующем году по цене 1,5 ед., выплатив ему за это вознаграждение 0,5 ед.

Допустим, что через год, когда подошел срок поставки, выяснилось, что рыночная цена металла не изменилась, она по-прежнему составляет 1 ед. Следовательно, компании выгоднее отказаться от поставки в рамках ФИСС (1,5 + 0,5 = 2 ед.), потеряв лишь сумму вознаграждения по опциону (1 + 0,5 = 1,5 ед.).

Но проблема состоит в том, что, по сути, премию, уплаченную поставщику по опционному контракту, далеко не всегда можно без проблем учесть в налоговых расходах.

Для целей налогообложения существует две категории ФИСС: обращающиеся и не обращающиеся на организованном рынке. Убыток, возникающий от операций с первым видом финансовых инструментов, уменьшает общую налоговую базу компании (п. 2 ст. 304 НК РФ). Однако при получении отрицательного финансового результата по сделкам с ФИСС, заключенным на внебиржевом рынке, убыток уменьшает общую налоговую базу только в случае хеджирования (п. 3 ст. 304 НК РФ). Очевидно, что в рамках группы компаний для целей налогового планирования чаще используются ФИСС, обращающиеся на организованном рынке.

Операция признается хеджированием, если она совершена в целях компенсации возможных убытков, возникающих в результате неблагоприятного изменения цены, процентной ставки, валютного курса или иного показателя объекта хеджирования (п. 5 ст. 301 НК РФ). При этом обосновать отнесение операций с ФИСС к операциям хеджирования необходимо расчетом, подтверждающим экономическую оправданность операций. Таким расчетом может быть справка, которая подтвердит целесообразность заключения опционного контракта (п. 5 ст. 301 НК РФ).

На практике немного сложнее дело обстоит с признанием расходов на опционную премию, если в итоге компания отказалась от приобретения базисного актива. Контролеры могут заявить, что подобные расходы не обусловлены целями делового характера. Однако здесь также должен помочь расчет, подтверждающий экономическую оправданность отказа от исполнения сделки с указанием размера убытков, которых удалось избежать.

В каком виде составляется. Унифицированная форма справки налоговым законодательством не утверждена. Следовательно, компания имеет право составить ее в произвольной форме. Главное, чтобы в расчете были отражены сведения, перечень которых приведен в статье 326 НК РФ. Отметим также, что справка должна составляться по каждой операции хеджирования отдельно.

Что обязательно должно быть в документе. В справке, обосновывающей наличие убытка, необходимо отразить описание операции, включающее наименование объекта хеджирования и типы страхуемых рисков (ст. 326 НК РФ). В случае с опционным контрактом это риск изменения цены. А также планируемые действия относительно объекта хеджирования. В нашей ситуации это покупка товара. Кроме того, нужно указать используемый вид ФИСС — это опционный контракт. Также в расчете фиксируются конкретные условия исполнения сделок.

Помимо этого, в справке-расчете обязательно нужно прописать следующие моменты:

 

  • дату начала операции хеджирования, дату ее окончания и ее продолжительность, промежуточные условия расчета;
  • объем, дату и цену сделки с объектом хеджирования, иные существенные условия сделки;
  • объем, дату и цену сделки с ФИСС.

 

Более того, справка может содержать и иные сведения на усмотрение компании, подтверждающие совершение операции в целях хеджирования. Отметим также, что в случае хеджирования при помощи нескольких финансовых инструментов, например при комбинации опционов, должна составляться одна справка-расчет. К такому выводу пришел Федеральный арбитражный суд Уральского округа в постановлении от 17.08.11 №Ф09-4954/11.

Дополнительные меры безопасности. Практика показывает, что, несмотря на наличие справки, обосновывающей операции хеджирования, проверяющие обращают пристальное внимание на порядок включения в налоговую базу убытка от таких операций (постановления федеральных арбитражных судов Северо-Западного от 15.02.11 №А56-24948/2010, Северо-Кавказского от 13.05.11 №А53-13525/2010 округов).

Поэтому для усиления налоговой безопасности компании необходимо разработать систему управления финансовыми рисками. Или отдельные ее элементы зафиксировать в учетной политике (к примеру, постановление Федерального арбитражного суда Московского округа от 05.07.07 №КА-А40/5144–07). Чем больше будет внутренних документов в арсенале компании, тем проще ей будет доказать правомерность и обоснованность убытков от операций хеджирования.

Объект хеджирования может быть связан не только с заключенными, но и с планируемыми сделками (п. 5 ст. 301 НК РФ). Поэтому для обоснования убытка необходимо подтвердить существование намерения заключить хеджируемую сделку. Например, с помощью предварительного договора (ст. 429 ГК РФ).

Помимо этого, чтобы избежать возможных претензий налоговиков, целесообразно запастись заключениями сторонних экспертов. Это могут быть прогнозы специалистов, обосновывающие вероятность удорожания товара. Так, в одном из дел, рассмотренных Президиумом ВАС РФ, компании удалось доказать экономическую оправданность убытков (п. 1 ст. 252 НК РФ)от совершения опционных сделок (постановление от 26.06.12 №15740/11). Поскольку налогоплательщик представил заключения, обосновывающие прогнозы развития экономической ситуации, а также допустимость мер, предпринятых для снижения рисков.

Фрагмент справки, обосновывающей убыток по операциям хеджирования

 

Зарегистрируйтесь и продолжите читать статью! Это БЕСПЛАТНО и займет всего одну минуту.

У меня есть пароль
напомнить
Пожалуйста, проверьте почту
Ввести
Я тут впервые
Регистрация займет
не больше минуты!
Введите логин
Неверный логин или пароль
Неверный логин или пароль
Введите пароль

 

Слово редактора

Евгений Тимин
главный редактор
glred@nalogplan.ru
Маркетологи очень хотят, чтобы я в этой редакционной колонке на пальцах доказал вам, что необходимо продлить подписку на 2017 год. Иначе… иначе… конец света! А я вот, напротив, думаю, что переподписываться на журнал не стоит.

Подумаешь! Не продлили вы подписку. Стали узнавать о налоговых угрозах с опозданием. Из-за этого совершили ошибку. Она обернулась многомиллионными доначислениями. Против директора и главбуха возбудили уголовное дело. Им дали условный срок. Ничего страшного!

Читать далее >>

Подписка

Сервисы