Журнал о том, как безопасно сэкономить на налогах

Продавец может избежать уплаты НДС с наценки при помощи опциона

1 января 2009   4027  

Для каких сделок и зачем можно использовать опционные контракты
На каком основании опционная премия, полученная поставщиком, не облагается НДС
Какие условия нужно выполнить, чтобы стоимость опциона уменьшила прибыль

Существует множество способов снизить налоговую базу по НДС и безналоговым образом перераспределить денежные средства внутри холдинга. Однако большинство из них хорошо известны налоговым органам и трактуются ими как схемы уклонения от уплаты налогов.

Но все же есть вариант действий, с помощью которого группа дружественных компаний может уменьшить налоговые платежи, ставя проверяющих в тупик. Он заключается в использовании финансовых инструментов внебиржевых срочных сделок, в частности опционов.

Многие считают, что опционные сделки касаются исключительно операций с ценными бумагами. Однако это не так. Опционный контракт может быть заключен любой компанией с любым контрагентом при приобретении или реализации любого товара, работы или услуги. Его использование может принести существенные налоговые выгоды сторонам сделки.

 

СФЕРА ПРИМЕНЕНИЯ СРОЧНЫХ СДЕЛОК ОБШИРНА

В общем случае под финансовыми инструментами срочных сделок Налоговый кодекс подразумевает соглашения, которые определяют права и обязанности сторон в зависимости от изменения рыночной цены на базисный актив в будущем (п. 1 ст. 301 НК РФ). Определение опциона несколько уже.

Под опционом понимается сделка, в которой одна сторона (покупатель опциона) приобретает у другой стороны (продавца опциона) право купить или продать определенное количество базисного актива по заранее установленной цене в будущем. Базисным активом могут быть товары, работы, услуги, ценные бумаги, имущественные права и т. д. Главной особенностью опциона является то, что его покупатель имеет право (но не обязанность) купить или продать базисный актив. За получение такого права покупатель опциона уплачивает продавцу премию, которая не подлежит возврату. Держатель опциона может использовать свое право, объявив об этом контрагенту, а может выйти из контракта, теряя уплаченную премию.

Если опцион исполняется, то продавец опциона обязан выполнить контракт на заранее оговоренных условиях. Стороны могут либо четко определить момент времени, в который подлежит исполнению обязательство продавца опциона (европейский опцион), либо предусмотреть несколько вариантов такого срока (бермудский опцион), либо обязать продавца опциона исполнить свое обязательство по первому требованию держателя (американский опцион).

 

НА ЦИФРАХ
По условиям опционного контракта продавец обязан через три месяца поставить товара на сумму 1,18 млн руб. с учетом НДС, если покупатель выразит согласие его купить. За право фиксации цены покупатель товара обязан выплатить поставщику опционную премию в размере 200 тыс. руб.

Предположим, через три месяца рыночная цена на товар повысилась до 1,4 млн руб. с учетом НДС. В этом случае покупателю выгоднее согласиться приобрести товар, так как его затраты составят 1,318 млн руб. (1,18 млн руб. + 0,2 млн руб.). Если же рыночная цена на товар понизилась, к примеру, до 0,8 млн руб. с учетом НДС, то покупателю выгоднее отказаться от сделки. Даже несмотря на то, что опционная премия ему не будет возвращена, затраты на отказ от опциона и покупку у другого поставщика будут меньше и составят 1 млн руб. с учетом НДС (0,2 млн руб. + 0,8 млн руб.).

Существует разновидность опциона (беспоставочный опцион), при котором изначально не предусматривается передача базисного актива – он лишь страхует риски по изменению его рыночной цены в будущем по сравнению с согласованной. Если рыночная цена больше согласованной, продавец опциона обязан выплатить покупателю разницу.

 

НА ЦИФРАХ
Для подстраховки колебаний курса валют стороны условились о следующем. Если курс американской валюты через три месяца составит больше 28 руб. за 1 долл. США, то продавец опциона возместит покупателю в рублях разницу между стоимостью 100 тыс. долл. США по текущему и первоначально согласованному курсу. При этом продажа самой валюты не производится.

Если курс не превысит указанного значения, то никакие действия сторонами не предпринимаются. В любом случае сумма заранее оговоренной опционной премии останется у продавца опциона.

Фактически суть опционов заключается в хеджировании, то есть снижении риска потерь от скачков цен на базисный актив. Выигрывает тот, кто сможет наиболее точно предсказать изменения цен. Чтобы использовать этот инструмент для налогового планирования, необходимо учесть особенности налогообложения опционной сделки.

 

ОПЦИОННАЯ ПРЕМИЯ НЕ ОБЛАГАЕТСЯ НДС

Налоговым кодексом предусмотрено освобождение операций с финансовыми инструментами срочных сделок от НДС (подп. 12 п. 1 ст. 149 НК РФ). Естественно, это относится лишь к оп--ционной премии, но не к сумме сделки (письмо Минфина России от 29.12.05 № 03-04-11/336). Операция по реализации самого базисного актива облагается НДС по общим правилам.

 

КОММЕНТАРИЙ ЭКСПЕРТА
Андрей ПРИХОДЬКО,
руководитель департамента налогового и финансового консалтинга АКГ «Интерком-Аудит»:
– Для того чтобы проверяющие не признали опционную премию предоплатой с соответствующим исчислением с этих сумм НДС, необходимо, чтобы из условий договора следовало, что это опционный контракт. Кроме того, следует четко прописать в договоре порядок расчетов, в том числе и по опционной премии. Такая предусмотрительность позволит не исчислять НДС, основываясь на положениях подпункта 12 пункта 2 статьи 149 НК РФ. Отмечу, что глава 21 НК РФ не содержит требований о закреплении в учетной политике положений о том, что опционы или иные срочные сделки относятся к финансовым инструментам в целях исчисления НДС.

В случае с беспоставочным опционом, который не предполагает поставки базисного актива, НДС не облагаются ни стоимость самого опциона (подп. 12 п. 1 ст. 149 НК РФ), ни сумма разницы, выплачиваемая продавцом опциона, если рыночная цена на базисный актив отличается от согласованной. При этом не имеет значения, что именно выступает базисным активом данного опциона (товар, валюта или ценные бумаги), – нет факта реализации, следовательно, налоговая база по НДС отсутствует.

 

В НАЛОГОВОМ УЧЕТЕ МОЖНО ВЫБРАТЬ МЕТОДИКУ УЧЕТА ОПЦИОННОЙ СДЕЛКИ

Особенностям налогообложения финансовых инструментов срочных сделок налогом на прибыль посвящены статьи301–305 НК РФ. Однако законодатель дал налогоплательщику право выбора (п. 2 ст. 301 НК РФ), по каким правилам рассчитывать налогооблагаемую прибыль от таких сделок: по специальным, установленным статьями 301–305 НК РФ (финансовый инструмент), или по общим нормам главы 25 (сделка с отсрочкой исполнения). При этом критерии отнесения сделок к той или иной категории должны быть закреплены в учетной политике.

Заметим, несмотря на то что эти критерии устанавливаются для налога на прибыль, на наш взгляд, они действуют и для других налогов. Ведь предполагается, что налогоплательщик принимает свое решение исходя из экономической сути операции, которая одинакова для всех учетов.

Подчеркнем, применительно к опционам право выбора есть только по отношению к их поставочной разновидности. Беспоставочные опционы однозначно являются финансовым инструментом, и налоговая база от их использования должна рассчитываться по специальным нормам. Также сомнительно отнесение к сделкам с отсрочкой исполнения опционного контракта, по которому владелец опциона в итоге отказался приобретать базисный актив.

Как правило, налогоплательщику не--выгодно пользоваться общими нормами Налогового кодекса для налогообложения срочных сделок, базисным активом которых является товар, облагаемый НДС. Дело в том, что в таком случае опционная премия рассматривается для целей налогообложения НДС как предоплата за товар и включается в облагаемую базу по этому налогу. Если же реализация базисного актива не облагается НДС, выгоднее пользоваться общей нормой, чтобы покупатель опциона без проблем мог признать в налоговых расходах опционную премию в качестве части стоимости актива.

 

ОФИЦИАЛЬНАЯ ПОЗИЦИЯ
Андрей БРУСНИЦЫН,
советник государственной гражданской службы РФ 3-го класса:
– Если в учетной политике компания не зафиксировала вариант учета опционных сделок, инспекторы при проверке могут квалифицировать их как простую сделку с отсрочкой исполнения, а не как финансовый инструмент. В итоге сумма операционной премии может быть расценена как аванс или задаток, которые, по мнению проверяющих органов, облагаются НДС.

 

ОПЦИОННАЯ ПРЕМИЯ УМЕНЬШАЕТ НАЛОГООБЛАГАЕМУЮ ПРИБЫЛЬ В ДВУХ СЛУЧАЯХ

Если компания принимает решение учитывать сделку именно как опцион, то нужно помнить, что опционная премия не всегда уменьшает налогооблагаемую прибыль покупателя опциона.

В общем случае финансовый результат по срочным сделкам определяется стандартно – перечень доходов и расходов представлен в статьях 302 и 303 НК РФ. Прибыль однозначно учитывается в составе внереализационных доходов компании. Однако если в результате операций с такими инструментами получен убыток (например, в течение налогового периода компания только приобретала опционы – несла одни расходы), он принимается для целей налогообложения в зависимости от того, к какой категории относятся такие инструменты.

Налоговый кодекс различает две категории инструментов срочных сделок: обращающиеся и не обращающиеся на организованном рынке (см. детально). Убыток, возникший от операций с первым видом финансовых инструментов, уменьшает общую налогооблагаемую базу компании (п. 2 ст. 304 НК РФ), а со вторым – только в случае хеджирования (п. 3 ст. 304 НК РФ).

Поясним. Операция признается хеджированием, если она совершена в целях компенсации возможных убытков, возникающих в результате неблагоприятного изменения цены или иного показателя объекта хеджирования (п. 5 ст. 304 НК РФ). При этом обосновать отнесение операций с финансовыми инструментами срочных сделок к операциям хеджирования необходимо расчетом, подтверждающим экономическую обоснованность операции (п. 5 ст. 301 НК РФ).

Таким образом, для того чтобы стоимость опциона попала в налоговые расходы компании – покупателя опциона, необходимо выполнение одного из двух условий. Либо продавец опциона должен быть профессиональным участником рынка ценных бумаг, иметь соответствующую лицензию, зарегистрировать в госорганах правила торговли опционами, публиковать их котировки и т. п. Либо покупатель опциона должен обосновать экономический смысл заключения подобной сделки для признания этой операции хеджирующей.

Первый вариант слишком затратен, поэтому остановимся только на втором. Доказать, что проведенная сделка является хеджирующей, может практически любая компания, которая обладает грамотными экономистами и маркетологами. Для этого нужно приложить расчет, подтверждающий целесообразность приобретения опциона исходя из условий рынка на дату покупки. К примеру, это может быть прогноз специалистов, который свидетельствует о большой вероятности удорожания основного для компании сырья. КОММЕНТАРИЙ ЭКСПЕРТАЭдуард САВУЛЯК, директор московского офиса Tax Consulting U.K: – Для того чтобы налоговики признали сделки в качестве операции хеджирования, необходимо представить им как можно более подробный расчет обоснованности действий. К примеру, в условиях кризиса резкие скачки цен вполне вероятны, и сделка была направлена на нивелирование отрицательных последствий. Поскольку опционные сделки не так часто используются на практике, у налоговиков еще не сложились стереотипы, как действовать в подобной ситуации. Поэтому все зависит от силы убеждения. Еще одной сложностью может быть признание расходов на опционную премию, если в итоге компания отказалась от приобретения базисного актива. Проверяющие могут посчитать, что подобные расходы не имеют деловой цели. Здесь тоже должен помочь экономический расчет, доказывающий хеджирующий характер сделки. Кроме того, еще одним расчетом нужно подтвердить целесообразность отказа от исполнения опциона с указанием размера убытков, которые понес бы его владелец, если бы опцион был реализован.

 

ОФИЦИАЛЬНАЯ ПОЗИЦИЯ
Андрей БРУСНИЦЫН,
советник государственной гражданской службы РФ 3-го класса:
– Оформление опционного контракта может иметь различные цели. Такой контракт может заключаться с целью получения прибыли на основании прогноза будущей экономической ситуации (беспоставочные контракты), с целью хеджирования рисков деятельности либо с целью покупки или продажи товара по заранее определенным условиям. В любом случае заключение опционного контракта связано с ведением деятельности организации, направленной на формирование положительного экономического результата. Поэтому расходы на премию по опционному контракту, безусловно, должны учитываться при определении суммы налога на прибыль, подлежащей уплате. Однако при этом необходимо учитывать установленные Налоговым кодексом особенности учета по сделкам хеджирования.

 

детально

ЧТО ОТНОСИТСЯ К ИНСТРУМЕНТАМ, ОБРАЩАЮЩИМСЯ НА ОРГАНИЗОВАННОМ РЫНКЕ

К финансовым инструментам срочных сделок, обращающимся на организованном рынке, относятся сделки, порядок заключения, обращения и исполнения которых устанавливается организатором торговли, имеющим на это право согласно местному законодательству (подп. 1 п. 3 ст. 301 НК РФ). Кроме того, информация о ценах сделки должна публиковаться в СМИ (в том числе электронных) либо может быть доступна любому желающему в течение не менее трех лет с даты совершения сделки (подп. 2 п. 3 ст. 301 НК РФ).

Все прочие финансовые инструменты срочных сделок считаются не обращающимися на организованном рынке.

Суть опционов заключается в снижении риска потерь от скачков цен на базисный актив. Выигрывает тот, кто сможет наиболее точно их предсказать
С помощью опционов группа дружественных компаний может без налогов перераспределять средства между собой

 

ПРАКТИЧЕСКОЕ ПРИМЕНЕНИЕ ОПЦИОННЫХ СДЕЛОК

На практике поставочный опцион может применяться в налоговом планировании в нескольких вариантах.

Продавец может снизить НДС при продаже товара. Для этого поставщик и покупатель товара заключают опционный контракт, по условиям которого поставщик обязуется в будущем поставить товар покупателю по цене, близкой к той, за которую он сам его приобрел. А сумма планируемой наценки составит опционную премию продавца, которая не облагается НДС. Таким образом, налоговая база по НДС поставщика будет минимальной.

Этот способ прежде всего выгоден продавцу товара, так как он избегает уплаты НДС. Однако у покупателя снизится сумма вычетов по НДС, кроме того, могут возникнуть проблемы с доказательством, что сделка является хеджирующей. Если говорить о дружественных компаниях, то подобный способ оптимален для связки продавец – плательщик НДС, покупатель – «упрощенец» с базой «доходы».

Группа компаний может без налогов перераспределять средства холдинга. Для этого центральная финансовая компания заключает беспоставочные или отказные поставочные опционы со своими дочерними организациями.

 

КОММЕНТАРИЙ ЭКСПЕРТА
Эдуард САВУЛЯК,
директор московского офиса Tax Consulting U.K:
– В отношении финансовых инструментов срочных сделок в полной мере действуют нормы налогового законодательства, требующие совершения сделок по рыночным ценам (ст. 40 НК РФ). Вместе с тем зачастую найти для сравнения на рынке инструмент, сопоставимый с опционом, представляется затруднительным. В таком случае опционная премия будет признана рыночной, если не будет отличаться более чем на 20 процентов от расчетной цены такой сделки.

Но в налоговом законодательстве нет и четких требований к определению расчетной цены опционной премии. Соответственно налогоплательщик должен представить собственный расчет, учитывающий особенности конкретной сделки. В такой расчет, очевидно, целесообразно включить информацию, например, о нестабильности на рынке, прогнозах динамики цен на базисный актив и т. д. Само собой, что налоговый орган будет проверять обоснованность таких расчетов.

Рассмотрим типичное движение денежных средств внутри холдинга. Центры прибыли перечисляют деньги компании, которая аккумулирует их и финансирует центры затрат. Эту схему можно реализовать с помощью опционов.

Компания, управляющая финансовыми потоками, продает беспоставочные опционы центрам прибыли на сумму дохода, который нужно перераспределить. Базисным активом по этим опционам является актив, рыночная цена на который контролируется самим холдингом или заведомо не сможет в будущем превысить согласованную цену. Соответственно у финансовой компании не возникает обязанности уплатить деньги центрам прибыли, оставляя однако в своем распоряжении суммы опционной премии. Опционы, реализуемые центрам прибыли, могут быть и поставочными. В этом случае центр прибыли просто должен отказаться приобрести базисный актив по согласованной цене, стоимость опциона при этом также не возвращается.

Аналогичным образом, только с использованием другого базисного актива, денежные средства могут быть перечислены от финансового центра центрам затрат, если управляющая компания приобретет у них опционы. Однако опционная премия при этом увеличит налогооблагаемую прибыль центров затрат. Если для холдинга это нежелательно (например, предполагается переносить текущие убытки центров затрат на будущие периоды, в которых планируется прибыль), финансовый центр может передавать аккумулированные им денежные средства традиционными способами: с помощью займов, трансфертного ценообразования, безвозмездной передачи и т. п.

При таком перераспределении средств внутри холдинга ключевым моментом будет экономическое обоснование необходимости приобретения опционов зависимыми компаниями у финансового центра и наоборот. Потому что если такие операции не будут признаны операциями по хеджированию, включить их в расходы не удастся. Впрочем, у крупного холдинга есть вариант с получением финансовой компанией лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг и организацией открытой торговли опционами. Это значительно облегчит признание расходов дружественных компаний для целей налога на прибыль.

Что же касается налога на прибыль финансового центра, то доходами от операций с финансовыми инструментами срочных сделок у него будут суммы реализованных опционов, а расходами – приобретенных. То есть налоговая база должна быть невелика.

Компания на общей системе налогообложения может перевести прибыль на спецрежимника. Для этого компания-«упрощенец» должна продать дружественной организации на общем режиме поставочный опцион с длительным сроком поставки (например, более года). Сумма опционной премии будет учтена в доходах компании-«упрощенца» и при должном обосновании в расходах организации на общем режиме, чем будет достигнуто перераспределение налоговой базы. Что же касается исполнения опциона, то в итоге компания – покупатель опциона может отказаться от покупки базисного актива, особенно если согласованная в контракте цена заведомо выше рыночной.

Зарегистрируйтесь и продолжите читать статью! Это БЕСПЛАТНО и займет всего одну минуту.

У меня есть пароль
напомнить
Пожалуйста, проверьте почту
Ввести
Я тут впервые
Регистрация займет
не больше минуты!
Введите логин
Неверный логин или пароль
Неверный логин или пароль
Введите пароль

 

Слово редактора

Евгений Тимин
главный редактор
glred@nalogplan.ru
Маркетологи очень хотят, чтобы я в этой редакционной колонке на пальцах доказал вам, что необходимо продлить подписку на 2017 год. Иначе… иначе… конец света! А я вот, напротив, думаю, что переподписываться на журнал не стоит.

Подумаешь! Не продлили вы подписку. Стали узнавать о налоговых угрозах с опозданием. Из-за этого совершили ошибку. Она обернулась многомиллионными доначислениями. Против директора и главбуха возбудили уголовное дело. Им дали условный срок. Ничего страшного!

Читать далее >>

Подписка

Сервисы